M&A-Strategie entwickeln: Verkauf, Zukauf oder Beteiligung?
Ca. 30 Minuten · vertraulich · unverbindlich
Erst die Richtung klären, dann die Transaktion vorbereiten
Sie möchten wachsen, Ihre Nachfolge regeln oder einen Teil Ihres Unternehmensvermögens realisieren? Ein Verkauf, ein Zukauf oder eine Beteiligung kann dafür ein geeigneter Weg sein. Welche Option passt, hängt von Ihren Zielen und den wirtschaftlichen Voraussetzungen ab.
Wir unterstützen Sie dabei, die infrage kommenden Möglichkeiten zu vergleichen: Welche Folgen haben sie für Eigentum, Finanzierung und Ihre persönliche Rolle? Welche Voraussetzungen sind bereits erfüllt – und was müsste vor einer Umsetzung vorbereitet werden?
Ziel der Strategieberatung ist eine begründete Entscheidungsgrundlage mit priorisierten nächsten Schritten. Dazu kann auch gehören, eine Transaktion zunächst zurückzustellen und die Voraussetzungen im Unternehmen zu verbessern.
In welchen Situationen eine M&A-Strategieberatung hilft
Sie möchten Ihre Nachfolge oder Ihren Ausstieg planen
Sie überlegen, wann und wie Sie Verantwortung abgeben möchten. Wir vergleichen die infrage kommenden Wege und betrachten dabei Ihre künftige Rolle, den wirtschaftlichen Rahmen und den notwendigen Vorbereitungsbedarf.
Sie möchten durch einen Unternehmenskauf wachsen
Sie prüfen, ob ein Zukauf Ihre Wachstumsziele unterstützt. Gemeinsam konkretisieren wir, welche Geschäftsmodelle, Kompetenzen oder Marktpositionen Ihr Unternehmen ergänzen würden und welche Anforderungen sich daraus für Suche, Finanzierung und Integration ergeben.
Sie erwägen eine Beteiligung oder einen Teilverkauf
Sie möchten Kapital für das Unternehmen gewinnen oder einen Teil Ihrer Anteile verkaufen. Wir unterscheiden diese Ziele und betrachten die Folgen für Eigentum, Entscheidungsbefugnisse und die Zusammenarbeit mit einem neuen Gesellschafter.
Sie haben eine Käufer- oder Investorenanfrage erhalten
Ein Interessent ist auf Sie zugekommen, obwohl Sie noch keinen Verkauf geplant haben. Wir helfen Ihnen, Ihre Ziele und Alternativen zu klären, bevor Sie sich auf konkrete Verhandlungen festlegen.
Die Gesellschafter verfolgen unterschiedliche Ziele
Ein Gesellschafter möchte ausscheiden, während andere weiterführen oder investieren wollen. Wir unterstützen bei der wirtschaftlichen Einordnung möglicher Lösungen und bereiten die Grundlage für die weitere Abstimmung vor.
Was Sie mit der M&A-Strategieberatung erarbeiten
Ein abgestimmtes Zielbild
Wir konkretisieren, was Sie wirtschaftlich und persönlich erreichen möchten. Dazu gehören Ihre künftige Rolle, der gewünschte Zeitrahmen sowie die Vorstellungen der beteiligten Gesellschafter.
Einen Vergleich Ihrer Handlungsoptionen
Wir stellen die für Ihre Situation relevanten Möglichkeiten gegenüber. Dabei betrachten wir Nutzen, Voraussetzungen, Risiken und mögliche Zielkonflikte. Auch die Fortführung ohne unmittelbare Transaktion kann eine Alternative sein.
Eine wirtschaftliche Einordnung
Wir untersuchen anhand der verfügbaren Informationen, welche Rahmenbedingungen für die bevorzugten Optionen sprechen und wo Unsicherheiten bestehen. Dazu können Ertragskraft, Unternehmenswert, Finanzierungsbedarf und die Attraktivität für mögliche Käufer oder Partner gehören.
Einen priorisierten Maßnahmenplan
Wir halten fest, welche Fragen vor einer Umsetzung geklärt und welche Vorbereitungen angegangen werden sollten. Daraus ergibt sich eine Reihenfolge für die nächsten Entscheidungen und Arbeitsschritte.
Welche Analysen und Unterlagen Bestandteil der Beratung sind, vereinbaren wir vor der Beauftragung. Eine vollständige Unternehmensbewertung, Unternehmensprüfung oder anschließende Transaktionsbegleitung wird bei Bedarf gesondert vereinbart.
Woran wir Ihre strategischen Optionen beurteilen
Ihre Ziele und künftige Rolle
Möchten Sie weiterführen, schrittweise Verantwortung abgeben oder vollständig ausscheiden? Welche Ziele haben die weiteren Gesellschafter? Diese Vorstellungen bilden den Ausgangspunkt für den Vergleich möglicher Lösungen.
Die wirtschaftliche Ausgangslage
Ertragskraft, Liquidität, Kundenstruktur und Inhaberabhängigkeit beeinflussen den Handlungsspielraum. Wir betrachten, welche Informationen belastbar vorliegen und wo zusätzliche Analysen erforderlich sind.
Die Perspektive möglicher Käufer oder Partner
Welche Gründe könnten für einen Käufer oder Investor sprechen, sich an Ihrem Unternehmen zu beteiligen? Bei einem Zukauf prüfen wir entsprechend, welchen Beitrag ein Zielunternehmen zu Ihren strategischen Zielen leisten müsste. Annahmen zur Marktresonanz werden dabei von bereits vorliegenden Rückmeldungen unterschieden.
Finanzierung und organisatorische Voraussetzungen
Eine Option muss wirtschaftlich finanzierbar und im Unternehmen umsetzbar sein. Wir betrachten unter anderem den Kapitalbedarf, verfügbare Führungskapazitäten und die Anforderungen an eine spätere Übernahme oder Zusammenarbeit.
Zeitrahmen und Vorbereitungsbedarf
Wir ordnen ein, welche Schritte kurzfristig möglich sind und welche Voraussetzungen zunächst geschaffen werden sollten. Dabei berücksichtigen wir Ihren gewünschten Zeitplan ebenso wie erkennbare Abhängigkeiten und offene Fragen.
Typische Fehler bei der Entwicklung einer M&A Strategie
Eine strategische Entscheidung kann erschwert werden, wenn Ziele, Annahmen und Voraussetzungen nicht ausreichend geklärt sind. Besonders relevant sind diese Punkte:
- Eine Transaktionsform festlegen, bevor Alternativen verglichen wurden.
- Kaufpreisvorstellungen zugrunde legen, ohne Ertragskraft, Risiken und Finanzierbarkeit zu prüfen.
- Einen Zukauf verfolgen, ohne seinen konkreten Beitrag zu den Unternehmenszielen zu bestimmen.
- Die künftige Rolle der Gesellschafter und ihre Entscheidungsbefugnisse offenlassen.
- Den Aufwand für Finanzierung, Übernahme oder Übergabe unterschätzen.
Die Strategieberatung hilft, solche Fragen frühzeitig sichtbar zu machen und vor einer Umsetzung gezielt zu bearbeiten.
So entwickeln wir Ihre M&A-Strategie
Beratungsauftrag und Ziele abstimmen
Wir besprechen Ihre Ausgangslage, die beteiligten Entscheidungsträger und die Fragen, die beantwortet werden sollen. Vor der Beauftragung vereinbaren wir Umfang und Konditionen der Beratung.
Informationen und Voraussetzungen erfassen
Wir sichten die für den Auftrag erforderlichen Unternehmensinformationen und besprechen Ihre wirtschaftlichen und persönlichen Rahmenbedingungen. Fehlende Angaben und offene Fragen halten wir fest.
Relevante Optionen vergleichen
Wir stellen die für Sie infrage kommenden Wege gegenüber und beurteilen deren Voraussetzungen, Chancen und Risiken. Dabei berücksichtigen wir auch Alternativen zu einer unmittelbaren Transaktion.
Bevorzugte Richtung konkretisieren
Gemeinsam vertiefen wir die aussichtsreichen Optionen. Wir betrachten die angestrebte Eigentümerstruktur, Ihre künftige Rolle und den wirtschaftlichen Rahmen. Noch zu prüfende Annahmen werden ausdrücklich benannt.
Maßnahmen und Entscheidungen priorisieren
Wir legen mit Ihnen fest, welche Vorbereitungen erforderlich sind und welche Fragen zuerst geklärt werden müssen. Daraus entsteht ein Maßnahmenplan mit Zuständigkeiten und einem abgestimmten zeitlichen Rahmen.
Ergebnisse besprechen und weiteres Vorgehen festlegen
Wir erläutern die Ergebnisse und besprechen Ihre nächsten Entscheidungen. Sie bestimmen, ob Sie eine Option weiterverfolgen, zusätzliche Prüfungen beauftragen oder eine Transaktion zunächst zurückstellen möchten.
Wenn Ihre strategische Richtung feststeht
Aus der Strategieberatung kann sich ein konkretes Verkaufs-, Kauf- oder Beteiligungsvorhaben entwickeln. Ob CGS Sie anschließend auch bei der Umsetzung begleitet, entscheiden Sie gesondert. Leistungsumfang und Konditionen werden vor einer weiteren Beauftragung abgestimmt.
Weitere Informationen zur Umsetzung finden Sie hier:
Ihre Ansprechpartner für die M&A-Strategie
Eine strategische Entscheidung braucht unterschiedliche Perspektiven: auf das Geschäftsmodell, die wirtschaftlichen Voraussetzungen und die persönlichen Ziele der Gesellschafter. Wer Ihre Beratung begleitet, richten wir nach Ihrer Aufgabenstellung aus.
Klaus Thieme – Geschäftsführer
Klaus Thieme bringt seine Branchenkenntnisse insbesondere bei IT-, Software- und E-Commerce-Unternehmen sowie Industrie-, Handwerks- und B2B-Unternehmen ein. Im Mittelpunkt stehen die Entwicklungsmöglichkeiten des Geschäftsmodells und die Perspektive geeigneter Käufer oder Übernahmekandidaten.
Dr. Jens Hamberger – Geschäftsführer
Dr. Jens Hamberger ist Diplom-Wirtschaftsjurist mit Bankenhintergrund und Erfahrung in der Beratung internationaler Mandanten. Seine Kenntnisse in Unternehmensbewertung, Finanzierung und Transaktionsbegleitung unterstützen die wirtschaftliche Einordnung strategischer Optionen. Zu seinen Branchenschwerpunkten gehören Pflege und Gesundheitswirtschaft sowie Pharma und Medizintechnik.
Steffen Hofstetter – Partner
Steffen Hofstetter ist Diplom-Ökonom und Inhaber einer Steuerkanzlei mit rund 30 Mitarbeitern für Mittelstand und KMU. Seine Erfahrung ergänzt die Strategieberatung bei der Analyse von Unternehmenszahlen, der Beurteilung der Ertragskraft und der Unternehmensbewertung.
Besprechen Sie Ihre strategischen Überlegungen mit uns
Sie prüfen einen Verkauf, einen Zukauf oder eine Beteiligung und möchten klären, welche Unterstützung Sie benötigen? In einem kostenfreien Erstgespräch besprechen wir Ihre Ausgangslage, Ihre Ziele und den bisherigen Stand Ihrer Überlegungen.
Für das etwa 30-minütige Gespräch benötigen Sie keine vertraulichen Unternehmensunterlagen. Es dient dem gegenseitigen Kennenlernen und der Abstimmung eines möglichen Beratungsauftrags. Eine ausgearbeitete M&A-Strategie oder Unternehmensbewertung ist damit nicht verbunden.
Wenn eine Zusammenarbeit infrage kommt, erhalten Sie anschließend das passende CGS Select Informationspaket mit Leistungen und Konditionen. Über eine Beauftragung entscheiden Sie danach.
Ca. 30 Minuten · vertraulich · unverbindlich
Sie möchten uns zunächst schreiben? Beschreiben Sie kurz Ihre Situation und die Entscheidung, vor der Sie stehen.
Häufige Fragen zur M&A-Strategieberatung
Was unterscheidet die M&A-Strategie von der Transaktionsbegleitung?
Die Strategieberatung klärt, welches Ziel Sie verfolgen, welche Handlungsoptionen infrage kommen und welche Voraussetzungen geschaffen werden sollten. Die anschließende Transaktionsbegleitung umfasst die konkrete Umsetzung, beispielsweise Käufersuche, Ansprache, Verhandlung und Koordination der Unternehmensprüfung. Beide Leistungen werden entsprechend Ihrem Bedarf vereinbart.
Muss bereits feststehen, ob ich verkaufen oder zukaufen möchte?
Nein. Gerade wenn die Richtung noch offen ist, kann ein strukturierter Vergleich helfen. Ausgangspunkt sind Ihre wirtschaftlichen und persönlichen Ziele. Auch eine Beteiligung, die Fortführung ohne Transaktion oder eine spätere Umsetzung können relevante Optionen sein.
Ist die Strategieberatung auch für kleinere Unternehmen geeignet?
Entscheidend sind Ihre Aufgabenstellung, die wirtschaftliche Situation und der mögliche Nutzen der Beratung. Auch bei kleineren, nachhaltig profitablen Unternehmen können Fragen zu Wachstum, Eigentümerstruktur oder Nachfolge eine strategische Einordnung erfordern. Im Erstgespräch klären wir, ob eine Zusammenarbeit sinnvoll erscheint.
Was erhalte ich als Ergebnis der Beratung?
Je nach Auftrag erarbeiten wir ein abgestimmtes Zielbild, einen Vergleich relevanter Optionen und einen priorisierten Maßnahmenplan. Annahmen, offene Fragen und zusätzlicher Prüfungsbedarf werden benannt. Welche Analysen und Unterlagen enthalten sind, vereinbaren wir vor der Beauftragung.
Ist eine vollständige Unternehmensbewertung enthalten?
Nicht automatisch. Für den Optionenvergleich kann zunächst eine wirtschaftliche Einordnung anhand verfügbarer Informationen ausreichen. Ob eine vertiefte Unternehmensbewertung erforderlich und Bestandteil des Auftrags ist, wird vorab abgestimmt.
Muss ich anschließend auch die Transaktion über CGS umsetzen?
Nein. Sie entscheiden nach der Strategieberatung über das weitere Vorgehen. Eine anschließende Verkaufs-, Kauf- oder Beteiligungsbegleitung wird gesondert vereinbart.
Was kostet eine M&A-Strategieberatung?
Das Honorar richtet sich nach Aufgabenstellung, Analyseumfang und vereinbarten Leistungen. Nach dem kostenfreien Erstgespräch erhalten Sie das passende CGS Select Informationspaket mit Leistungen und Konditionen. Vor der Beauftragung wird festgelegt, welchen Umfang die Beratung hat und wie sie vergütet wird.
Sie möchten zunächst die Grundlagen kennenlernen? Unser Fachbeitrag erklärt, was eine M&A-Strategie ist und welche Ziele sie verfolgt.